Futures et options (dérivés) Les contrats à terme et les options ne sont pas pour les faibles de cœur Ils sont des investissements sophistiqués qui ne devraient pas être entrepris de façon décontractée. Les investisseurs dont l'expérience est limitée aux véhicules moins volatils, moins endettés et moins risqués comme les actions ou les obligations doivent être conscients que les options et les marchés à terme exigent un estomac beaucoup plus fort pour le risque Cependant, si vous avez un ventre fort pour le risque, Pour vous protéger contre les chutes des stocks ou des indices que vous possédez déjà, tandis que les contrats à terme, en petite quantité, peuvent offrir une autre forme de diversification du portefeuille. D'autre part, vous devez réaliser que les futures et les options ne sont pas pour les investisseurs paresseux. Contrairement aux stocks, qui peuvent être achetés et détenus pendant des années, les options et les contrats à terme sont des actifs temporels avec des délais d'action. Un instrument dérivé est un instrument financier qui ne constitue pas une propriété, mais une promesse de transmettre la propriété. Les options et les contrats à terme sont des exemples. L'exemple le plus simple est une option d'achat sur un stock. Une option est un dérivé. C'est-à-dire, sa valeur est dérivée de quelque chose d'autre. Dans le cas d'une option d'achat d'actions, sa valeur est basée sur l'action sous-jacente. Dans le cas d'une option d'indice, sa valeur est basée sur l'indice sous-jacent. Un contrat à terme est un contrat d'achat ou de vente de certains produits à un prix fixe à une date fixe. Options vous permettent de participer à des mouvements de prix sans engager la grande quantité de fonds nécessaires pour acheter des actions purement et simplement. Les options peuvent également être utilisées pour couvrir une position en actions, pour acquérir ou vendre des actions à un prix d'achat plus favorable que le cours actuel ou, dans le cas des options d'écriture, pour gagner un revenu de primes. Un avantage majeur des options est leur polyvalence Ils peuvent être aussi conservateur ou aussi spéculatif que votre stratégie d'investissement dicte. Les options vous permettent d'adapter votre position à votre propre ensemble de circonstances. Considérez les avantages suivants des options: Vous pouvez protéger les actions détenues contre une baisse du prix du marché. Vous pouvez augmenter le revenu par rapport à l'actionnariat actuel. Vous pouvez vous préparer à acheter un stock à un prix inférieur. Vous pouvez vous positionner pour un grand mouvement de marché même quand vous ne savez pas comment les prix se déplaceront. Les produits dérivés sont des produits, des instruments ou des titres qui sont dérivés d'un autre titre, du marché au comptant, de la valeur marchande, de la valeur liquidative, Un indice ou un autre dérivé. La base est appelée référence. En établissant l'indice de référence, on peut essayer d'évaluer les dérivés associés. Certains dérivés courants sont: le Forex (Forex) ou les Marchés à terme de devises, les Marchés à terme financiers, Marchés à terme de marchandises, Marchés d'options, Marchés à obligations collatéralisées et Marchés de swaps. Parfois, les dérivés sont appelés réclamations conditionnelles car ils dépendent de variables qui influencent le processus d'évaluation. Les produits dérivés sont interdépendants. Par exemple, en devises, il existe un marché au comptant, un marché à terme, un marché à terme sur devises, des options sur des devises réelles ou en espèces, des options sur contrats à terme de devises, des swaps sur des devises, des instruments sur des actions ou des actions, Options sur swaps (swaptions) et ainsi de suite. Est-ce un produit négocié en bourse? Est-ce un instrument de gré à gré (OTC)? Les instruments dérivés sont utilisés pour la gestion du risque, l'investissement, Et spéculatives. Les utilisateurs institutionnels importants sont: les banques, les courtiers, les courtiers, les B / D, les fonds communs de placement, les sociétés d'investissement, les assureurs, les producteurs et les autres organisations qui ont des intérêts financiers et des expositions. Souvent, les instruments dérivés sont utilisés pour ajuster les expositions au risque ou les profils de titres réels ou en espèces. Par exemple, une maison d'obligations peut avoir de nombreuses positions longues sur le marché, mais le niveau de risque et / ou la consommation de capital réglementaire est considéré comme trop élevé. Par conséquent, l'entreprise peut vendre des contrats à terme sur les obligations municipales contre son stock d'obligations muni longs, acheter des positions contre sa position de trésorerie longue, vendre des appels contre un panier d'obligations de sociétés (portefeuille), vendre des contreparties ou des TBA (à annoncer) Ou des titres adossés à des créances hypothécaires, et échanger des engagements à taux flottant sur des obligations à taux fixe. L'une des raisons principales de l'existence de dérivés est de modifier les expositions au risque en créant des instruments qui compensent ou couvrent directement une position ou indirectement, mais de façon acceptable, compensent une position (cross-hedge). Une autre raison pour les dérivés est qu'ils servent de proxies pour compenser les valeurs de marché ou les caractéristiques d'options inacceptables. En outre, certains titres peuvent être difficiles à emprunter afin de mettre en œuvre une vente à découvert de gestion des risques. À ces moments, les dérivés peuvent être des alternatives précieuses. Un groupe de dérivés populaires pour les individus et les institutions sont OPTIONS: PUTS AND CALLS. Pour plus d'informations, ce site en ligne contient de nombreuses références pour les dérivés. La liste suivante met en évidence certaines de ces références. Qu'est-ce que le marché des dérivés? Un dérivé est quelque chose qui tire son prix de quelque chose d'autre. (C'est-à-dire sous-jacent). Le but principal des dérivés est d'obtenir le levier et de spéculer sans mettre trop d'argent. (C'est-à-dire un effet de levier élevé). Un marché est fondamentalement une offre et une demande. Donc, un marché des dérivés est l'offre et de demander un dérivé à un moment donné dans le temps. Les dérivés de base sont Options, Futures, Swaps et ampères peuvent être Forex Spreads. Dans chacun de ces cas, il existe des sous-catégories telles que Options européennes, Options américaines, Options exotiques, Contrats à terme, Futures sur marchandises, Futures sur devises, Futures énergétiques, Options à terme, Credit Default Swaps, Swaps de taux d'intérêt etc. Valeur théorique des instruments dérivés, ce qui indique la pleine taille du marché dérivé sur la base des spécifications du contrat. Voici la partie intéressante, la taille totale du marché des dérivés en valeur notionnelle est de 300 à 900 trillions. Lorsque la taille totale de l'économie mondiale est inférieure à 72 billions de dollars. Pourquoi est-ce. La réponse est le levier qui peut être autant que 10 à 100 fois. Parce que la plupart des contrats d'options expirent sans valeur. La plupart des contrats à terme ne donnent jamais lieu à livraison physique. Et la plupart des swaps et des écarts de change s'annulent mutuellement, même si la somme totale de la valeur notionnelle est extrêmement élevée. 675 Vues middot Voir Upvotes middot Réponse demandée par Les marchés dérivés sont des marchés qui sont basés sur un autre marché, qui est connu comme le marché sous-jacent. Les marchés dérivés peuvent être basés sur pratiquement n'importe quel marché sous-jacent, y compris les marchés boursiers individuels (par exemple, le stock de la société XYZ), les indices boursiers (par exemple, l'indice boursier Nasdaq 100) et les marchés des devises (c.-à-d. Types de dérivés Marchés Les marchés dérivés prennent différentes formes, dont certains sont négociés de la manière habituelle (c'est-à-dire identique à leur marché sous-jacent), mais certains sont négociés différemment (c.-à-d. Les marchés suivants sont les plus souvent négociés: Marchés à terme Options Marchés Bons de souscription Marchés Marché de contrepartie (CFD) Marchés Spread Betting Trading Derivatives Marchés Parmi les types de marchés dérivés, les marchés à terme et les contrats pour les marchés différenciés sont négociés dans la même catégorie Les marchés des options et les warrants sont négociés différemment de leurs marchés sous-jacents. Par exemple, les marchés à terme sont négociés en faisant un commerce long lorsque le marché devrait se déplacer vers le haut, et un commerce à court lorsque le marché devrait se déplacer vers le bas, alors que les marchés d'options peuvent être échangés en faisant un commerce long ou un commerce à court Lorsque le marché devrait progresser. Le pari différé est différent des deux groupes de marchés dérivés car il est classé comme le jeu plutôt que le commerce, et donc peut être échangé sous plusieurs formes différentes (par exemple, les paris partagés, les paris binaires, etc.). Différences entre marchés de produits dérivés Un seul marché sous-jacent a habituellement plusieurs marchés dérivés différents, ce qui offre plusieurs choix pour le négoce d'un marché particulier. Par exemple, l'indice boursier FTSE 100 peut être négocié sur les marchés à terme, les marchés d'options, les marchés de bons de souscription, les contrats pour les marchés de différence et les marchés de paris de spread. Les différents marchés de dérivés pour un seul marché sous-jacent ont habituellement des tailles de tiques, des valeurs de tic et des exigences de marge différentes, ce qui permet de négocier un seul marché sous-jacent en utilisant différentes configurations de négociation (par exemple différents montants de risque, , etc.). Le marché des dérivés est un marché où les contrats sont négociés et qui tirent leur valeur d'un actif sous-jacent différent. Pour comprendre ce marché, vous devez d'abord connaître le marché réel des actions, des matières premières ou des devises. Dans un marché boursier, nous négocions des actions en prenant de bonnes entreprises et en achetant et en vendant leurs actions et en faisant des bénéfices. Dans un marché dérivé plutôt que de négocier des actions directement, nous négocions des contrats à terme et des contrats d'options qui tirent leur valeur de différents stocks, matières premières ou indices. Ainsi, quand je négocie sur le marché des dérivés, les actions que j'achète directement en bourse deviennent l'actif sous-jacent et les contrats que je négocie tirent leur valeur de la valeur actuelle des actions. Les contrats à terme sont les contrats qui donnent à l'acheteur un droit mais pas l'obligation d'acheter un actif sous-jacent (stock, produit, etc.) à l'avenir, à un prix décidé aujourd'hui. Par exemple, si j'ai prédit que Nifty atteindra 7 000 après un mois et aujourd'hui il est à 6 500 points, je peux entrer un contrat à terme avec un vendeur à terme pour acheter 1 lot (70 unités) de Nifty après un mois à 6 800. Donc, si Nifty atteint réellement 7.000 après un mois alors le vendeur doit me le vendre à 6.800 ce qui signifie que je suis dans le bénéfice de 200 x 70 unités. Les Futures sont achetés en ne payant pas la valeur totale, mais seulement un montant limité de prime. Si Nifty va plus bas que 6,500 puis le vendeur de contrat à terme est dans le bénéfice et il / elle obtient de garder la prime mise par l'acheteur. Un acheteur Futures besoin de remplir le compte chaque jour si il / elle va dans la perte de garder le contrat en vie. Options: Les options sont également des contrats qui permettent aux utilisateurs d'acheter ou de vendre des options d'achat et de vente. Une option d'achat est achetée lorsque les prix devraient augmenter et une option de vente est achetée lorsque les prix devraient diminuer. Une option d'achat est vendue lorsque les prix devraient tomber et les options de vente sont vendues lorsque les prix devraient augmenter. Dans Options, il n'y a aucune obligation de remplir un contrat de perte chaque jour.
No comments:
Post a Comment