Option-vest - Calculateur d'acquisition d'options d'achat d'actions Le script Perl option-vest est disponible ici: Une interface web est disponible ici: Le programme option-vest accepte des informations sur une ou plusieurs options d'achat d'actions et calcule combien d'options sont acquises et non acquises. Il indique également la valeur des options à un cours d'actions donné et calcule le résultat après prise en compte du coût des options (le prix d'exercice). Voici un exemple de commande et sa sortie. Ce programme peut comporter des bogues ou des erreurs. L'utilisateur doit vérifier tous les calculs à la main ou à l'aide d'autres logiciels avant de prendre des décisions. Il y a un certain nombre d'arrondis qui ont lieu, ce qui peut affecter la précision du nombre final. Certains des numéros affichés peuvent ne pas afficher tous les chiffres significatifs, en particulier dans le cas de la valeur mensuelle, le coût et les gains. Les coûts de transaction et les considérations fiscales ne sont pas pris en compte. Pour plus d'information, s'il vous plaît parlez à un comptable qualifié, avocat, courtier et psychiatre. Certaines de vos options d'octroi peuvent être acquises à des moments différents au cours du mois. Ce programme regroupe tous ces éléments ensemble, de sorte que vous pouvez avoir à attendre jusqu'au milieu ou la fin d'un mois pour être en mesure de les exercer. Id: index. html, v 1.5 2003/06/28 03:16:49 erich Exp Cliquez sur les liens ci-dessous pour en savoir plus sur nos outils de planification financière pour les employés, les conseillers et les entreprises. MyRecords est le dépositaire en ligne et le gestionnaire de portefeuille pour les options d'achat d'actions des employés (non qualifiés et incitatifs), les actions restreintes, les unités d'actions restreintes et les droits à la plus-value d'actions (RSA). Stocker et afficher les données sur les subventions, y compris les dates d'acquisition et d'expiration. Des assistants rapides accélèrent la saisie des données. Modélisation des variations des cours boursiers et des dates pour voir la valeur totale et le gain total. Trier les subventions selon la date de la prochaine remise, la date d'expiration, le type de subvention et d'autres caractéristiques, avec des présentations distinctes pour les stocks restreints et les SAR. Les informations sur les subventions alimentent nos calculatrices et nos outils de modélisation. Exportez les données de la subvention dans un fichier Excel (MSO Pro Members peut également importer des données à partir de fichiers Excel). Recevez des alertes par courriel pour les dates ou les valeurs clés. Les améliorations apportées aux membres Premium et MSO Pro incluent des graphiques interactifs qui illustrent et modélisent la valeur de: options exceptionnelles, exerçables et non acquises et SAR et actions restreintes acquises et non acquises. Imprimez les fonds de dons dans des tableaux et des tableaux attrayants. Les membres Pro peuvent facilement saisir des données de subvention pour plusieurs clients, suivre les participations de clients dans plusieurs sociétés et passer d'un client à un autre pour afficher rapidement différents portefeuilles. Pro Membres peuvent créer des fichiers PDF tranchants de tableaux et de graphiques pour communiquer avec les clients, le tout avec votre nom et le logo de votre entreprise. NOUVEAU Utilisez notre convertisseur de devise pour voir la valeur des prix et des gains dans d'autres devises. Lorsque vous avez plusieurs types de subventions, p. Ex. Options d'achat d'actions et unités d'actions restreintes, vous pouvez afficher les valeurs de toutes vos attributions d'actions non acquises et acquises à la fois par type de subvention et au total sur un écran interactif ou une impression. Cela vous donne un regard unifié sur la valeur des bourses d'actions fournies par votre entreprise. Vous pouvez accéder à vos données de stock grant et utiliser nos outils avec un navigateur Web sur n'importe quel ordinateur, n'importe où dans le monde, à tout moment. Nous utilisons des protections de sécurité reconnues par l'industrie, y compris le cryptage SSL, pour assurer la sécurité de vos données financières. Pour les entreprises (et les fournisseurs de services de plan de stock), nous pouvons personnaliser toutes les calculatrices et outils sur myStockOptions pour les adapter aux plans de stock, à la culture des employés et aux objectifs de l'entreprise. Avec des versions spéciales personnalisées de myStockOptions, les entreprises peuvent: importer leurs données stock-plan de l'employé dans le portfolio-tracker en ligne; afficher leurs documents stock-plan; adapter le contenu éducatif étendu, y compris les articles et les FAQ sur les plans d'achat d'actions; Plans de modifier le site pour s'adapter à leur look and feel Sur ces sites Web personnalisés. Les options d'achat d'actions et les données d'attribution d'actions restreintes peuvent être importées dans un système de visualisation en ligne sécurisé (les noms d'utilisateurs et les mots de passe sont protégés), de sorte que l'entrée manuelle n'est pas nécessaire. Money conseille aux détenteurs d'options d'utiliser le portfolio-tracker en ligne sur myStockOptions pour surveiller les détails de leur option-subvention, tels que les prix d'exercice et les dates d'expiration. Pour les conseillers financiers, CPA Wealth Provider a recommandé les outils de planification financière de myStockOptions en sélectionnant le site Web parmi les entreprises qui ont pris la tête par l'innovation, l'efficacité, l'initiative ou la croissance dans le domaine de la planification financière. Calculatrice Quick-Take pour les options d'achat d'actions La calculatrice Quick-Take pour les options d'achat d'actions stocke les données sur les options d'achat d'actions de myRecords pour vous permettre de voir les bénéfices des options de manière interactive et de faire des projections. Que ce soit pour vous ou pour les clients, prendre des décisions plus intelligentes sur la planification financière et la fiscalité Voir les gains nets après les taxes pour l'exercice / vente. Personnalisez les données fiscales relatives à l'état, à la Sécurité sociale de l'année et aux taux d'imposition fédéraux. Voir et imprimer facilement la ventilation fiscale, avec des différences pour les options d'achat d'actions non admissibles et les options d'achat d'actions incitatives. Modifiez les retenues d'impôt, y compris si vous devez appliquer des taxes pour les ISO. Déterminez le montant de l'ajustement fiscal minimum alternatif si vous exercez et détenez des ISO. Facilement modèle pour les augmentations et les baisses des cours des actions et les changements des taux d'imposition pour voir le flux de trésorerie de ces subventions peuvent générer. Calculez la valeur Black-Scholes de vos options d'achat d'actions. Pour les membres Premium et MSO Pro. Ce calculateur intuitif d'options d'achat d'actions comprend des barres graphiques interactives et animées qui illustrent les gains nets, le coût d'exercice et les taxes, ainsi que les augmentations du prix des actions. Ceux-ci vous permettent de comparer facilement, et d'imprimer des rapports colorés, des gains nets à différents prix des actions et les taux d'imposition. Les Membres Pro peuvent exécuter des scénarios pour plusieurs clients et enregistrer les résultats pour un seul clic dans notre outil Scénarios enregistrés. (Pour plus de détails sur les scénarios sauvegardés, reportez-vous à la section appropriée ci-dessous.) Les Membres Pro peuvent créer des fichiers PDF tranchés de résultats d'outils pour communiquer avec les clients. Quick-Take Calculator pour les actions restreintes RSUs Le calculateur Quick-Take pour les stocks restreints Les unités d'actions restreintes (RSUs) importent des données de myRecords pour vous permettre de voir les bénéfices stocks restreints (ou RSU) interactivement à investir et faire des projections. Que ce soit pour vous-même ou pour les clients, prendre des décisions plus intelligentes sur la planification financière et la fiscalité Voir les gains nets à l'acquisition, si toutes les actions sont vendues ou les actions ne sont vendues que pour payer des impôts. Personnalisez les données fiscales relatives à l'état, à la Sécurité sociale de l'année et aux taux d'imposition fédéraux. Voir et imprimer facilement la ventilation fiscale. Modifier les retenues d'impôt. Facilement modèle pour les augmentations et les baisses des cours des actions et les changements des taux d'imposition pour voir le flux de trésorerie de ces subventions peuvent générer. Pour les membres Premium et MSO Pro. Cette calculatrice comprend des graphiques interactifs spéciaux, animés, qui illustrent les gains nets et les taxes, ainsi que les augmentations des cours boursiers. Ceux-ci vous permettent de comparer facilement, et d'imprimer des rapports colorés, des gains nets à différents prix des actions et les taux d'imposition. Les membres Pro peuvent exécuter des scénarios pour plusieurs clients et enregistrer les résultats pour un examen ultérieur en un clic dans notre outil Scénarios enregistrés. (Pour plus de détails sur les scénarios sauvegardés, reportez-vous à la section appropriée ci-dessous.) Les Membres Pro peuvent créer des fichiers PDF tranchés de résultats d'outils pour communiquer avec les clients. Quick-Take Calculator pour les droits d'appréciation de stock (SAR) Le calculateur de Quick-Take pour SARs importe les données de droits d'appréciation des actions de myRecords pour vous permettre de voir les bénéfices interactivement et de faire des projections. Que ce soit pour vous ou pour les clients, prendre des décisions plus intelligentes sur la planification financière et la fiscalité Voir les gains nets après impôts pour exercice / vente en actions ou en espèces. Personnalisez les données fiscales relatives à l'état, à la Sécurité sociale de l'année et aux taux d'imposition fédéraux. Voir et imprimer facilement la ventilation fiscale. Modifier les retenues d'impôt. Facilement modèle pour les augmentations et les baisses des cours des actions et les changements des taux d'imposition pour voir le flux de trésorerie de ces subventions peuvent générer. Pour les membres Premium et MSO Pro. Cette calculatrice intuitive inclut des barres graphiques interactives et animées spéciales qui illustrent les gains nets et les taxes, ainsi que les augmentations des cours boursiers. Ceux-ci vous permettent de comparer facilement, et d'imprimer des rapports colorés, des gains nets à différents prix des actions et les taux d'imposition. Les membres Pro peuvent exécuter des scénarios pour plusieurs clients et enregistrer les résultats pour un examen ultérieur en un clic dans notre outil Scénarios enregistrés. (Pour plus de détails sur les scénarios sauvegardés, reportez-vous à la section appropriée ci-dessous.) Les membres Pro peuvent créer des fichiers PDF tranchés de résultats d'outils pour communiquer avec les clients. La calculatrice de la monnaie I Need The Money est un outil Premium pour les stock-options, les stocks restreints, les RSUs et les SAR. Il vous aidera à élaborer des stratégies pour atteindre vos objectifs financiers cibles. Que ce soit pour vous-même ou pour les clients, prendre des décisions plus intelligentes sur la planification financière et la fiscalité Inscrivez un montant requis de l'argent après impôt. Cet outil dynamique détermine s'il existe suffisamment d'options acquises ou de droits d'appréciation des actions (RSA) pour exercer et vendre pour obtenir l'argent nécessaire. Il suggère quelles options ou quels SARs exercer pour atteindre le montant net souhaité, en utilisant d'abord dans le calcul soit les plus anciennes options ou la plus grande propagation. Lorsque votre cours actuel des actions n'est pas assez élevé pour atteindre votre objectif de trésorerie, vous voyez quel prix le stock de votre entreprise doit frapper, ainsi que l'augmentation de pourcentage nécessaire, pour atteindre votre objectif financier. Des caractéristiques particulières pour les actions restreintes vous permettent de savoir s'il y a suffisamment d'actions acquises à l'avenir pour égaler l'encaisse nécessaire et, si elles sont inférieures à votre objectif de trésorerie, le prix que le stock doit atteindre et le pourcentage nécessaire. Modifier dynamiquement la retenue d'impôt, le cours des actions, et à partir de la date pour faire des projections et voir des scénarios alternatifs. Des graphiques interactifs et animés illustrent les gains nets et les impôts pour le montant en dollars nécessaires au cours et à la date indiqués. Les membres Pro peuvent exécuter des scénarios pour plusieurs clients et enregistrer les résultats pour un examen ultérieur en un clic dans notre outil Scénarios enregistrés. (Pour plus de détails sur les scénarios sauvegardés, reportez-vous à la section appropriée ci-dessous.) Les Membres Pro peuvent créer des fichiers PDF tranchés de résultats d'outils pour communiquer avec les clients. Options SARs Outil de modélisation de comparaison BREVETÉ L'outil de modélisation de comparaison de SARs d'options est un outil dynamique pour les membres Premium et Pro qui vous aide à planifier des options d'achat d'actions en espèces et des SAR: exercice maintenant ou attente Cet outil est si innovant et facile à utiliser que MyStockOptions a reçu un brevet pour cela. Voir la valeur future des stock-options et des droits à la plus-value d'actions (SARs). Comparer l'exercice / la vente des options acquises et les SAR dès maintenant pour mettre de l'argent dans un investissement alternatif contre l'attente jusqu'à la fin du terme d'option pour exercer / vendre. Voir des graphiques qui illustrent la différence entre les alternatives de placement. Modifier dynamiquement la retenue d'impôt, le prix des actions, à la date, et le retour sur les investissements alternatifs pour faire des projections et voir divers scénarios. Les membres Pro peuvent exécuter des scénarios pour plusieurs clients et enregistrer les résultats pour un examen ultérieur en un clic dans notre outil Scénarios enregistrés. (Pour plus de détails sur les scénarios sauvegardés, reportez-vous à la section appropriée ci-dessous.) Les Membres Pro peuvent créer des fichiers PDF tranchés de résultats d'outils pour communiquer avec les clients. Outil de modélisation de comparaison d'actions restreintes NOUVEAU L'Outil de modélisation de comparaisons d'UAR de stock restreint est un outil dynamique pour les membres Premium et Pro pour vous aider à planifier des subventions de stock / RSU restreint: vendre les actions à investir pour un investissement alternatif ou détenir des actions. Outil vous aide à décider quoi faire avec votre stock de l'entreprise une fois qu'il se porte. Basé sur l'Outil de modélisation comparée des options SAR brevetées Voir la valeur future des actions assujetties et des UANR à l'acquisition. Comparer la détention d'actions d'actions / RSU restreintes avec la vente des actions pour financer un placement alternatif. Affichez des graphiques qui illustrent les différences entre les stocks de votre société et les autres solutions de placement. Modifier dynamiquement les taux d'imposition, les variations des cours boursiers, les taux de dividende, les périodes de détention après l'acquisition et les rendements des investissements alternatifs pour faire des projections et voir divers scénarios. Les membres Pro peuvent exécuter des scénarios pour plusieurs clients et enregistrer les résultats pour un examen ultérieur en un clic dans notre outil Scénarios enregistrés. Les Membres Pro peuvent créer des PDF de résultats d'outils pour communiquer avec les clients. Dans cet outil, disponible uniquement aux membres de MSO Pro. Vous pouvez enregistrer les résultats de chacun de nos outils, en présentant différentes stratégies pour un examen ultérieur. Vous pouvez enregistrer le cours de l'action et la date à laquelle vous avez saisi ou les laisser changer les valeurs courantes chaque fois que vous visualisez le scénario. Créez plusieurs scénarios pour chaque outil. Enregistrez chaque scénario avec des notes. Affichez chaque scénario sauvegardé en un seul clic. Créez des fichiers PDF d'une grande netteté de scénarios sauvegardés pour distribution aux clients. Laissez les clients accéder à des scénarios via mycompanystock. MyAlerts vous permet (et / ou vos clients dans MSO Pro) de choisir de recevoir des rappels utiles sur les moments importants et les valeurs cibles pour les options d'achat d'actions, les actions restreintes, les unités d'actions restreintes et les droits à la plus-value des actions. Prévoyez des rappels sur les dates d'acquisition et les avertissements concernant les dates d'expiration à venir. Pour surveiller et gérer vos stratégies de vente pour les stocks et les options de la société, choisissez de recevoir des alertes lorsque les subventions atteignent les valeurs cibles et les cours des actions. Organiser pour recevoir des résumés quotidiens, hebdomadaires ou mensuels de subventions d'actions. Les membres MSO Pro peuvent configurer les courriels de myAlerts pour certains clients. Dans le site myCompanyStock. Les conseillers financiers et les gestionnaires de patrimoine qui souscrivent à l'adhésion MSO Pro peuvent donner aux clients un accès sécurisé et confidentiel à leurs données de subvention et à tous nos outils. Les conseillers ont la flexibilité de choisir de donner aux clients l'accès au portail du client. Communiquez avec les clients de façon interactive dans un site confidentiel et hautement sécurisé. Co-marque l'identité de vos entreprises sur le site, que vous pouvez lier à partir de votre site Web. Collaborativement afficher les données de subvention et les résultats des outils avec vos clients. Enregistrer les résultats de l'outil dans les scénarios enregistrés pour la future référence des clients. MyNQDC: Site Web sur la rémunération différée non qualifiée NOUVEAU Notre nouveau site Web myNQDC est la seule ressource éducative en ligne consacrée exclusivement aux régimes de rémunération différée non admissible (NQDC). Ceux-ci sont souvent utilisés parallèlement aux plans de stock pour les cadres supérieurs et les employés clés. Grâce à une rédaction claire et à une expertise indépendante et impartiale, myNQDC offre de l'information sur la planification financière, la fiscalité, les risques et les questions juridiques entourant la rémunération différée non qualifiée. Il encourage les participants à bien comprendre ces sujets et à maximiser la valeur de leurs plans. Le site Web comprend: Des articles sur la gamme complète de sujets dans la rémunération différée non qualifiée FAQ avec des réponses concises mais détaillées sur tous les aspects de la NQDC Glossaire des termes clés Quiz interactif amusant pour tester et approfondir votre connaissance NQDC Podcasts sur NQDC base et taxation Calculateur et modélisation NQDC Le site fait appel aux participants, aux fournisseurs de régimes et aux administrateurs, aux conseillers financiers, aux avocats et aux sociétés qui ont des régimes NQDC. Les avantages du NQDC en matière de report fiscal rendent ces plans de plus en plus populaires, surtout compte tenu des limites de cotisation annuelle des régimes 401 (k). Les plans de la NQDC permettent aux participants d'épargner davantage pour la retraite et d'autres objectifs de vie que par le biais de plans qualifiés seuls, bien qu'ils comportent des complexités et des risques, comme le dit notre nouveau site. MyNQDC offre des adhésions individuelles et de groupe, ainsi que la licence de son contenu éducatif pour d'autres sites Web et des documents imprimés. Tous nos outils peuvent être intégrés dans nos sites de stock plan personnalisé, et nous pouvons développer des outils spéciaux pour votre plan d'achat d'actions des employés. Les adhésions à notre site public sont disponibles sur demande pour les utilisateurs qualifiés qui souhaitent profiter de nos outils. Veuillez vous inscrire gratuitement (à moins d'être déjà enregistré) et envoyez votre demande de mise à niveau à supportmystockoptions par e-mail. Options d'achat d'employés: définitions et concepts clés Par John Summa. CTA, PhD, Fondateur de HedgeMyOptions et OptionsNerd Commençons par les participants, le bénéficiaire (employé) et le concédant (employeur). Ce dernier est la société qui emploie le bénéficiaire ou l'employé. Un bénéficiaire peut être un cadre, un salarié ou un travailleur salarié, et est aussi souvent désigné comme l'optionee. Cette partie reçoit la rémunération en actions de l'ESO, généralement avec certaines restrictions. L'une des restrictions les plus importantes est ce qu'on appelle la période d'acquisition des droits. La période d'acquisition des droits est le temps que l'employé doit attendre pour pouvoir exercer les ESO. L'exercice des OEN, lorsque le preneur d'option avise la société qu'il souhaite acheter le stock, permet au preneur d'option d'acheter les actions référencées au prix d'exercice indiqué dans l'accord d'options de l'ESO. Le stock acquis (en tout ou en partie) peut alors être immédiatement vendu au meilleur prix de marché suivant. Plus le prix de marché est élevé par rapport au prix d'exercice ou de grève, plus l'écart est important et, par conséquent, plus la rémunération (et non le gain) gagnée par l'employé est élevée. Comme vous le verrez plus loin, cela déclenche un événement fiscal selon lequel le taux normal d'imposition de la compensation est appliqué à l'écart. Par exemple, si vos ESO ont un prix d'exercice de 30, lorsque vous exercez vos ESO, vous serez en mesure d'acquérir (acheter) les actions indiquées de stock à 30. En d'autres termes, peu importe combien plus élevé le prix du marché pour le stock Est, au moment de l'exercice, vous obtenez d'acheter le stock au prix d'exercice, et plus l'écart entre la grève et le prix du marché, plus les gains. Engagement Les ESO sont considérés comme acquis lorsque l'employé est autorisé à exercer et à acheter des actions, mais le stock peut ne pas être investi dans certains (rares) cas. Il est important de lire attentivement ce que l'on appelle le plan d'options d'achat d'actions de la société et l'accord d'options pour déterminer les droits et les restrictions clés disponibles pour les employés. Le premier est constitué par le conseil d'administration et contient des détails sur les droits d'un bénéficiaire ou d'un preneur d'options. L'accord d'options, cependant, fournira les détails les plus importants, tels que le calendrier d'acquisition, les actions représentées par la subvention et l'exercice ou le prix d'exercice. Bien sûr, les termes associés à l'acquisition des droits des OEN seront également expliqués. (Pour en savoir plus sur les limites de rémunération des membres de la haute direction, lisez la section sur la façon dont les stocks et les RSU restreints sont imposés.) Les ESO détiennent généralement des parts dans le temps sous la forme d'un calendrier d'acquisition. Cela est énoncé dans l'accord d'options. Les ESO seront normalement acquises à des dates prédéterminées. Par exemple, vous pouvez avoir 25 vestes dans un an, (un an à partir de la date d'octroi), 25 autres peuvent être acquises en deux ans, et ainsi de suite jusqu'à ce que vous êtes considéré comme pleinement acquis. Si vous n'avez pas exercer vos options après la première année (les 25 qui ont été acquises dans cette année), vous avez alors une croissance cumulée en pourcentage des options acquises et maintenant exerçables, au cours des deux années. Une fois que tous ont acquis, en attendant, vous pouvez alors exercer le groupe entier, ou vous pouvez exercer une partie de l'ESO pleinement acquis. En d'autres termes, à ce stade, vous pourriez demander à exercer 25 des 1 000 actions attribuées dans l'ESO, ce qui signifie que vous obtiendriez 250 actions au prix d'exercice de l'option. Vous aurez besoin de trouver de l'argent pour payer le stock, mais le prix que vous payez est le prix d'exercice et non pas le prix du marché (la retenue à la source et les autres impôts sur le revenu de l'État et du fédéral sont déduits à ce moment par l'employeur et Le prix d'achat inclura généralement ces taxes au prix d'achat du stock). Tous les détails concernant l'acquisition des droits de propriété intellectuelle (si vous en avez certains ou en avez certains actuellement), peuvent à nouveau être trouvés dans ce que l'on appelle l'accord d'options et plan d'action de l'entreprise. N'oubliez pas de les lire attentivement, car les petits caractères peuvent parfois cacher des indices importants sur ce que vous pouvez ou ne pas être en mesure de faire avec votre ESO, et exactement quand vous pouvez commencer à les gérer efficacement. Il y a des problèmes délicats ici, surtout en ce qui concerne la cessation d'emploi (volontairement ou involontairement). Si votre emploi est résilié, à la différence des actions acquises, vous ne pourrez pas conserver vos options avant ou après qu'elles soient acquises. Bien qu'une certaine considération puisse être accordée aux circonstances entourant la fin de l'emploi, le plus souvent, votre contrat de l'ESO prend fin avec un emploi ou juste après. Si les options ont été acquises avant la cessation d'emploi, vous pouvez avoir une petite fenêtre (connu comme un délai de grâce) pour exercer vos ESO. Si vous faites des opérations de couverture, la probabilité d'une cessation d'emploi est importante. C'est parce que si vous perdez les capitaux propres que vous essayez de couvrir, vous êtes laissé détenant des couvertures qui sont exposés à leur propre risque (sans compensation de capitaux propres). Si vous avez des pertes sur vos couvertures et des gains sur vos ESO qui ne peuvent pas être réalisés, un grand risque de perte est créé. (En savoir plus sur la façon dont la couverture intervient dans la couverture en termes de Laymans.) L'ESO Spread Permet de jeter un oeil plus attentif à l'écart dit entre la grève et le prix des actions. Si vous avez des ESO avec une grève de 25, le prix de l'action est de 50, et vous voulez exercer 25 de vos 1 000 actions autorisées par votre ESO, vous auriez besoin de payer 25 x 250 pour les actions, ce qui est égal à 6,250 avant Taxes. À ce moment, cependant, la valeur sur le marché est de 12.500. Par conséquent, si vous exercez et vendez en même temps, les actions que vous avez acquises de la société à partir de l'exercice de votre ESO vous net un total de 6 250 (avant impôts). Comme mentionné ci-dessus, cependant, le gain de valeur intrinsèque (étalement) est imposé comme revenu ordinaire. Tous dus dans l'année où vous faites l'exercice. Et ce qui est pire, vous ne recevez aucune compensation fiscale de la perte de temps ou de la valeur extrinsèque sur la part des ESO exercés, ce qui pourrait être considérable. Pour ce qui est de l'imposition, si vous appliquez un taux d'imposition de 40, non seulement vous renoncez à la valeur de temps dans un exercice, mais vous renoncez à 40 de la valeur intrinsèque de l'exercice. Ainsi, 6 250 diminuent maintenant à 3 750. Si vous ne vendez pas le stock, vous êtes toujours soumis à la taxe sur exercice, un risque souvent négligé. Toutefois, les gains sur le titre après l'exercice seraient imposés comme des gains en capital. À long ou à court terme en fonction de la durée de conservation du stock acquis (vous devrez détenir les actions acquises pendant un an et un jour suivant l'exercice pour être admissible au taux d'imposition inférieur sur les gains en capital). (Pour plus d'informations sur les impôts sur les gains en capital, voir Effets fiscaux sur les gains en capital.) Supposons que votre ESO a acquis ou une partie de votre subvention (soit 25 de 1 000 actions ou 250 actions) et que vous souhaitez exercer et acquérir 250 actions Du stock de la société. Vous devriez aviser votre entreprise de l'intention d'exercer. Vous devrez alors payer le prix de l'exercice. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, si le titre est négocié à 50 et votre prix d'exercice est de 40, vous devrez trouver 10 000 pour acheter le stock (40 x 250 10 000). Mais il y a plus. S'il s'agit d'options d'achat d'actions non qualifiées, vous devrez également payer une retenue à la source (voir plus en détail dans la section de ce tutoriel sur les incidences fiscales). Si vous vendez vos actions au prix de marché de 50, vous voyez un gain de 2 500 au-dessus du prix d'exercice (12 500 - 10 000), qui est le spread (parfois appelé l'élément de négociation). Ce montant en argent représente également votre revenu imposable, un événement considéré par l'IRS comme une augmentation de la rémunération, c'est-à - Figure 1: Un simple exercice de l'ESO pour l'acquisition de 250 actions à 10 valeurs intrinsèques Indépendamment du fait que les 250 actions acquises soient vendues, le gain sur exercice est réalisé et déclenche un événement fiscal. Vous acquérez le stock, si il ya des changements de prix, en supposant que vous ne liquidez pas, cela produira soit plus de gains ou de certaines pertes sur la position de stock. Les dernières parties de ce tutoriel examiner les implications fiscales de la tenue du stock contre la vente immédiatement Intrinsèque versus valeur temporelle Comme vous pouvez le voir dans le tableau ci-dessus, le montant de la valeur intrinsèque est 10. Cette valeur, cependant, n'est pas le seul Valeur sur les options. Une valeur invisible connue sous le nom de valeur temporelle est également présente, valeur qui est perdue lors de l'exercice. Selon la durée restante jusqu'à l'expiration (la date d'expiration des ESO) et plusieurs autres variables, la valeur temporelle peut être plus grande ou plus petite. La plupart des OEN ont une date d'expiration indiquée pouvant aller jusqu'à 10 ans. Alors, comment voyons-nous cette valeur de valeur de temps de la valeur Vous devez utiliser un modèle de prix théorique, comme Black-Scholes, qui calculera pour vous la juste valeur de vos ESO. Vous devez être conscient que l'exercice d'un ESO, alors qu'il peut capturer la valeur intrinsèque, renonce habituellement à la valeur du temps (en supposant qu'il en reste), ce qui entraîne un coût d'opportunité caché potentiellement élevé qui peut être plus grand que le gain représenté par valeur intrinsèque. La composition de la valeur de vos ESO changera avec le mouvement du cours de l'action et le temps restant jusqu'à l'expiration (et avec les variations des niveaux de volatilité). Lorsque le prix de l'action est inférieur au prix d'exercice, l'option est considérée comme étant hors de l'argent (également connu sous l'eau). Lorsqu'il reçoit ou quitte l'argent, l'ESO n'a aucune valeur intrinsèque, juste valeur de temps (l'écart est nul quand à l'argent). Étant donné que les ESOs ne sont pas négociés sur un marché secondaire, vous ne pouvez pas voir la valeur qu'ils ont vraiment (car il n'ya pas de prix du marché comme avec leurs options listées frères). Encore une fois, vous avez besoin d'un modèle de tarification pour brancher les intrants (prix d'exercice, temps restant, cours des actions, taux d'intérêt sans risque et volatilité). Cela produira un prix théorique ou de juste valeur, qui représentera une valeur temporelle pure (aussi appelée valeur extrinsèque).
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